10 katalytische gebeurtenissen om te profiteren van marktvolatiliteit

Het mooie van financiële markten is dat we elke dag iets nieuws kunnen leren om onze beleggingskennis te vergroten. Denk hierbij aan interessante feiten over specifieke aandelen of activa, strategieën om de winst te maximaliseren, controverses en innovaties, en gebeurtenissen die als prijskatalysatoren kunnen fungeren. Na in het vorige artikel te hebben geleerd hoe indices worden berekend en welke de populairste zijn, gaan we in deze beleggingsles dieper in op verschillende soorten katalysatoren om te profiteren van marktvolatiliteit.

Wat zijn katalyserende gebeurtenissen?

Katalyserende gebeurtenissen (afgezien van het onderwerp van deze beleggingstraining) zijn gebeurtenissen die een positieve of negatieve invloed hebben op de financiële markten. Dit kunnen geplande evenementen zijn (vergaderingen, presentatie van kwartaalresultaten, overnamebiedingen of ICO's...) of willekeurige evenementen (nieuws over de ontdekking van een nieuw deposito, weerrampen, geopolitieke spanningen...). Deze gebeurtenissen beïnvloeden uiteindelijk de opinie en, bijgevolg, de beslissingen die beleggers kunnen nemen met betrekking tot hun portefeuilles. Wanneer deze gebeurtenissen worden gepland, zoals het winstseizoen, Fed-bijeenkomsten en aanverwante evenementen, bereidt de markt zich van tevoren voor door te speculeren over waar de markt naartoe zal gaan op het moment dat de uitspraken worden gedaan. Laten we eens kijken met welke katalyserende gebeurtenissen we rekening moeten houden:  

1. Vergaderingen van de centrale banken

We hebben de afgelopen maanden kunnen zien dat wat de gouverneurs van de centrale banken zeggen uiteindelijk de investeringsmarkten doet schudden. Op de bijeenkomsten van deze instellingen worden doorgaans onderwerpen besproken als de huidige situatie van de economie (inflatie, groeiverwachtingen en begrotingsbeleid (rentetarieven of aankopen van obligaties). De grote katalysator voor deze bijeenkomsten zijn doorgaans besluiten over de rentetarieven. Centrale bank. 

Rentetarieven behoren tot de meest volatiele factoren op de markten, omdat ze een directe invloed hebben op de operationele kosten en toekomstige winsten van bedrijven. Tijdens deze vergaderingen speculeren beleggers over de koers die de bestuurders van deze instellingen zullen varen en ontwikkelen ze scenario's op basis van hun hypothetische uitspraken. Kwantitatieve versoepelingsprogramma's ( QE ) hebben ook een aanzienlijke impact op de economie.

2. Gegevens over de prestaties van economieën

Om de huidige situatie van een specifieke regio of economie te analyseren, is er geen betere manier om jezelf te positioneren dan door gegevens over de prestaties van de belangrijkste economieën te raadplegen. Het is doorgaans de bedoeling dat deze gegevens maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks worden gepresenteerd. Dit zijn meestal gegevens zoals de onderliggende CPI, detailhandelsverkopen, niet-agrarische loonlijsten, industriële PMI, industriële productie, werkloosheidspercentage, handelsbalans, nieuwe aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen, het bbp van een land... Uiteindelijk vertellen deze gegevens ons Ze laten zien hoe een specifieke regio zich ontwikkelt. 

3. Nieuws over het openen/sluiten van de markten 

Nieuws is een van de belangrijkste katalysatoren voor investeringsmarkten. Maar uiteindelijk hebben ze niet allemaal dezelfde impact, en er zijn er met name enkele die de markten sterk doen schudden. Nieuws dat wordt onthuld voordat de markten opengaan of nadat ze sluiten, is een geweldige katalysator. Dit nieuws wordt in deze situaties meestal juist gegeven om volatiele bewegingen uit te lokken (of te vermijden), zoals gebeurt bij de presentatie van kwartaalresultaten of nieuwe producten. In de volgende grafiek zien we hoe Tesla (TSLA) een jaar geleden zijn koers sloot met een licht verlies van 0,10%, maar na de sluiting met 13,19% profiteerde. 

4. Lancering van nieuwe producten

Bij uitstek is dit een van de grote katalysatorevenementen van deze beleggingstraining. Zoals we heel goed weten, zijn de verwachtingen die worden gewekt wanneer de presentatie van een nieuw product wordt aangekondigd zeer invloedrijk. Uiteindelijk zijn het de kopers en investeerders zelf die met hun mening uiteindelijk de prijs van genoemd bedrijf zullen beïnvloeden. Wanneer bijvoorbeeld Apple (AAPL) bijvoorbeeld de lancering van een nieuw product aankondigt, schieten de aandelen omhoog op het moment van de aankondiging en blijven ze progressief groeien tot de dag van de lancering. 

5. Kwartaalcijfersseizoen

Zoals we in de derde paragraaf van deze beleggingstraining hebben opgemerkt, is het nieuws de belangrijkste katalysator voor de markten. En wat kan voor meer volatiliteit in aandelen zorgen dan de presentatie van kwartaalresultaten? Wanneer het kwartaalresultatenseizoen begint, bereiden de beleggingen in aandelen zich voor op het meten van de balansen van de bedrijven en hun groeiverwachtingen. En als ze niet voldoende hebben kunnen presteren, onthullen deze resultaten natuurlijk de situatie en beïnvloeden ze uiteindelijk de prijs van die activa. Tegelijkertijd verhoogt de presentatie van onverwachte resultaten (goed of slecht) ook de volatiliteit van genoemde aandelen. 

6. OPEC-bijeenkomsten of IEA-voorraden ruwe olie

Nog een van onze geliefde gebeurtenissen die uiteindelijk de markten doet schudden. OPEC-bijeenkomsten of het IEA-inventarisrapport voor ruwe olie zijn twee gebeurtenissen die een directe invloed hebben op de olieprijs. Bijgevolg kunnen deze gebeurtenissen ertoe leiden dat de effecten van de aankondigingen zich uitbreiden naar andere beleggingscategorieën. Dit komt door de afhankelijkheid van economieën van het zwarte goud, zowel voor de industriële, technologische als economische ontwikkeling. Een productieverlaging kan doorgaans worden vertaald als een bullish teken, aangezien de productie schaarser wordt en daardoor de prijzen stijgen. Hoewel we ook rekening moeten houden met de mondiale economische situatie, aangezien een economische vertraging ook gevolgen kan hebben voor de prijs ervan. 

7. Aandelensplitsingen 

Aandelensplitsingen zijn een manier om de aandelen van een bedrijf te herverdelen, waarbij de aandelen meestal worden verdeeld zonder hun waarde te veranderen. Als algemene regel geldt dat aandelen die splitsen de neiging hebben om de afgelopen twaalf maanden beter te presteren dan de markt. Dit komt omdat splitsingen de prijs van aandelen verlagen, waardoor ze aantrekkelijker worden voor nieuwe investeerders. Er wordt ook aangenomen dat deze gebeurtenissen een goede indicator zijn voor een aandeel, aangezien lagere prijzen ertoe kunnen leiden dat een bedrijf in aanmerking komt voor deelname aan indices zoals de S&P 12, waarvoor geen erg hoge prijs vereist is. Amazon (AMZN) voerde bijvoorbeeld een 500:20-splitsing van zijn aandelen uit, waardoor de prijs daalde van $1 per aandeel naar $3.000.  

8. Natuurrampen

Natuurrampen zijn gebeurtenissen die niet (niet allemaal) onder menselijke controle staan. Er zijn momenten waarop gebeurtenissen zoals hevige stormen, stortregens die overstromingen veroorzaken, perioden van droogte en dergelijke volkomen willekeurig zijn. Deze gebeurtenissen kunnen de prijs van sommige grondstoffensectoren, zoals landbouwgrondstoffen, versterken. De huidige situatie heeft bijvoorbeeld de mondiale toeleveringsketen voor tarwe en granen ingekrompen als gevolg van de oorlog in Rusland en Oekraïne. Deze twee landen, die twee van de grootste exporteurs van tarwe en granen ter wereld zijn, hebben ervoor gezorgd dat de prijzen van landbouwgrondstoffen omhoogschoten naar niveaus die helemaal niet verwacht waren. 

9. IPO/ICO

Overnamebiedingen (openbare aanbieding van aandelen) zijn grote gebeurtenissen die veel volatiliteit rond het gepresenteerde actief genereren. Tegelijkertijd zijn ICO’s (Initial Coin Offer) geweldige katalysatoren voor prijsschommelingen op de cryptocurrency-markt. In maart 2021 werd bijvoorbeeld het overnamebod van Coinbase (COIN) gehouden, dat tijdens de eerste handelsdag de marktkapitalisatie van 10.000 miljard wist te overschrijden, waardoor de prijs omhoogschoot. Helaas zijn Coinbase-aandelen direct blootgesteld aan cryptocurrencies, en daarom zijn hun bewegingen gecorreleerd met de situatie van het ecosysteem van crypto-activa. 

10. Dividenden

Dividenden zijn de belangrijkste attractie van beleggen in aandelen. We kunnen dit bevestigen in de woorden van de grote waardebelegger Warren Buffett, die als motto voor het beleggen in een bedrijf stelt dat het dividend aan zijn aandeelhouders biedt. Dit type gebeurtenis kan optreden als gevolg van drie situaties; verwerking van dividenduitkeringen, verhoging/verlaging van de dividenduitkering en de dag van dividenduitkering. Normaal gesproken zijn de dag waarop dividenden worden uitgekeerd doorgaans dagen waarop het bedrijf dat de dividenden uitkeert de aandelen van zijn bedrijf zal zien dalen. Dit komt omdat wanneer dividenden worden uitgekeerd, deze gewoonlijk worden geliquideerd om winst te verkrijgen, waardoor er meer aandelen in omloop komen en ze bijgevolg waarde verliezen. 

Een merkwaardige dividendgebeurtenis was die van Coca Cola (KO) een paar jaar geleden, toen Cristiano Ronaldo tijdens een live persconferentie een fles frisdrank van het bedrijf opzij schoof. Onmiddellijk stonden de sociale netwerken in vuur en vlam met speculaties dat deze actie ervoor zorgde dat de aandelen van Coca Cola daalden. Maar zo was het niet... de bug heeft invloed, maar niet zo veel. Deze daling vond plaats als gevolg van de uitkering van dividenden van het bedrijf. 

Conclusies uit deze beleggingstraining

Nadat we deze beleggingstraining hebben afgerond, hebben we de belangrijkste katalysatorgebeurtenissen beoordeeld waarmee we rekening moeten houden voor onze portefeuille. Het is waar dat algemeen wordt aangenomen dat handelen tijdens deze evenementen behoorlijk riskant is, aangezien we tegen evenementen spelen die mogelijk verschillende hypothesen om zich heen hebben. Als we echter leren over het gedrag van de markten tijdens deze gebeurtenissen, kunnen ze een geweldige katalysator worden voor potentiële winsten voor onze portefeuille.