Het gemiddelde rendement op twaalfmaandse bankdeposito's bedraagt ongeveer 0,16%, volgens de meest recente gegevens van de Bank van Spanje. Deze zeer lage rente is een gevolg van het besluit van de monetaire autoriteiten van de Europese Unie om de rente in de eurozone te verlagen. Deze strategie heeft ertoe geleid dat dit financiële product de afgelopen jaren niet erg winstgevend is geweest. Om het rendement te verhogen, zullen banken geen andere keuze hebben dan een nieuw type deposito te vinden waarmee ze de huidige bemiddelingsmarges kunnen overstijgen.
Een van die opties zijn deposito's in vreemde valuta, oftewel deposito's in andere valuta dan de euro . Denk hierbij aan de Amerikaanse dollar, de Zwitserse frank, de Deense kroon of zelfs de Japanse yen. Hoewel dit hogere rendementen kan opleveren, zijn de risico's ook groter. Dit komt deels doordat het rendement afhangt van de wisselkoers tussen de gekozen valuta en de euro, en de uitkomst niet altijd gunstig is voor kleine en middelgrote beleggers.
Deze spaarproducten voor particulieren kunnen worden geopend met zeer betaalbare bedragen voor elk huishoudbudget. Vanaf € 1.000 en hoger , zonder beperkingen op dit bedrag. De looptijd varieert van enkele dagen tot 36 maanden, net als bij traditionele spaarrekeningen. Bovendien is de aanmeldingsprocedure precies hetzelfde als voor andere soorten spaarrekeningen.
Valutastortingen: voorwaarden
Het verschil tussen deze en in euro's luidende deposito's is dat bij deze modellen een kleine commissie wordt gerekend vanwege de valutawisseltransactie. Banken brengen doorgaans tussen de 0,10% en 0,15% van het totale investeringsbedrag in rekening. Naast deze vaste vergoeding zijn er geen andere beheer- of onderhoudskosten. De rente wordt uitgekeerd bij de einddatum, ongeacht de looptijd van de investering.
Een van de vragen die gebruikers stellen, is of deze opties winstgevender zijn. Dit is niet van tevoren te weten, omdat het afhangt van de wisselkoers van de gekozen valuta op de financiële markten. In elk geval zal het rendement niet altijd positief zijn en in het slechtste geval kan het zelfs negatief uitvallen. Dit is de belangrijkste reden waarom deze financiële transactie als risicovol wordt beschouwd, vooral als de prestaties van deze financiële activa onbekend zijn.
Is het de moeite waard om ze te formaliseren?
Aan de andere kant is het ook mogelijk dat de verbeterde winstgevendheid niet wordt gecompenseerd door de kosten voor valutawissel. Er kunnen onaangename verrassingen opduiken bij de afrekening. Het belangrijkste voordeel is echter het brede scala aan internationale valuta dat beschikbaar is. En sommige daarvan zullen ongetwijfeld aanzienlijke schommelingen vertonen op de valutamarkten.
We moeten ook beoordelen dat deposito's in vreemde valuta een onstabiel instrument zijn voor het opbouwen van spaargeld op korte en middellange termijn. Omdat het meer lijkt op producten afgeleid van aandelen dan op vastrentende waarden. Het is niet verrassend dat de werkelijke winstgevendheid ervan afhangt van de prijzen op de valutamarkten. Waar vluchtigheid een van de meest relevante kenmerken is, omdat er grote verschillen zijn tussen de maximum- en minimumprijzen. Tot het punt dat deze categorie van termijndeposito's zeer schadelijk kan zijn voor de belangen van spaarders. Op het niveau van elk financieel product dat geen vast of gegarandeerd rendement heeft.
Beschadigd en geprofiteerd
De eurozone staat op het punt om in 2020 de rentetarieven te verhogen, waarschuwde de Europese Centrale Bank (ECB) in een verklaring waarin zij sprak van "een aanstaande normalisering van het monetaire beleid". Momenteel bedraagt de kosten van geld in dit geografische gebied 0% , een niveau dat in 2015 werd bereikt als maatregel om de economieën van de EU-landen te stimuleren. Deze monetaire factor heeft ertoe geleid dat sommige bankproducten aantrekkelijker zijn dan andere, waardoor beleggers en mensen die financiering zoeken worden aangetrokken ten koste van spaarders. Elke groep heeft een andere behandeling gekregen, met rentetarieven op historisch lage niveaus.
De Europese economieën wachten op een renteverhoging die geleidelijk zal worden doorgevoerd om definitief de trend te laten varen dat geld geen waarde heeft. In elk geval zal deze verandering de relaties die klanten zullen onderhouden met bankentiteiten variëren, aangezien zodra de nieuwe rentetarieven zijn ingevoerd, de contractvoorwaarden van onder meer persoonlijke leningen, termijndeposito's en hoge-inkomensrekeningen zullen veranderen. Financiële producten. Waar winnaars en verliezers zullen zijn op basis van deze monetaire variabele. Maar echt, hoe zullen ze de portemonnee van bankgebruikers beïnvloeden?
Geschaad door de tariefstijging
Degenen die al schulden hebben en vanaf nu een kredietlijn willen afsluiten, zullen het hardst getroffen worden door deze economische maatregel. Zij zullen te maken krijgen met een stijging van de rente op leningen, waarvan de hoogte afhangt van de mate waarin de geldkosten stijgen. In elk geval zullen consumentenleningen , creditcards of hypotheken leiden tot hogere maandelijkse betalingen als gevolg van de gestegen geldkosten.
Iemand met een hypotheek van € 100.000 over 25 jaar, met een minimale rentestijging van een kwart procentpunt, zal vanaf volgend jaar zijn maandelijkse betaling met ongeveer € 20 zien stijgen. Bovendien zal dit scenario ertoe leiden dat de rentemarges op hypotheken geleidelijk toenemen, waardoor het onmogelijk wordt om hypotheken onder de 1% te krijgen, zoals tot afgelopen zomer nog mogelijk was via aanbiedingen van banken.
Sparen zal meer opleveren
Omgekeerd zullen spaarproducten (deposito's met vaste looptijd, promesse, betaalrekeningen, enz.) zich herstellen van de dip waarin ze zich bevonden vanwege hun lage rendementen. Naarmate de rentes stijgen, zullen hun rendementen toenemen, niet dramatisch, maar wel merkbaar elk jaar. Momenteel is, gezien de bewegingen op de geldmarkt, het rendement op een bankdeposito van € 10.000 met een looptijd van 12 maanden gestegen van 0,14% naar 0,20%. Hoewel dit geen exorbitant bedrag is, levert het in ieder geval een jaarlijkse toename van ongeveer € 10 op.
Mocht de rente in de eurozone 1,5 procentpunt bereiken, dan zullen de gevolgen voor houders van deze bankproducten duidelijker merkbaar zijn. Volgens schattingen van de Spaanse centrale bank zou de rente op spaargeld met een vaste looptijd of op bankrekeningen kunnen oplopen tot bijna 1 procentpunt . Het is echter verstandig om rendementen van meer dan 5%, zoals die vóór de economische crisis van 2007 en 2008 werden behaald, te vergeten. Toen waren de rentes op hun hoogtepunt en waren banken bereid klanten uitzonderlijke rendementen te bieden.
Impact op aandelen
In dit scenario zijn lage rentetarieven zoals de huidige gunstig voor beleggers in aandelen. Dit komt onder andere doordat er geen rendement is op andere financiële producten en de enige oplossing is om aandelen te kopen en te verkopen op de beurs om zo het rendement te verhogen. Dit brengt echter wel een groter risico met zich mee, aangezien er geen rentegarantie is. Beleggers zijn in feite overgeleverd aan de grillen van de financiële markten, waar van alles kan gebeuren. Een uitzondering hierop vormen dividenduitkeringen , die een vaste en gegarandeerde jaarlijkse betaling zijn.
Aan de andere kant kunnen via bepaalde beleggingsstrategieën bepaalde doelen van kleine en middelgrote beleggers worden bereikt. Bijvoorbeeld kopen wanneer weerstand wordt overwonnen, operaties formaliseren in uptrends of profiteren van koopbewegingen. Met resultaten die zeer bevredigend kunnen zijn voor de belangen van minderheden. Aan de andere kant zijn er beleggingsfondsen die wel een gegarandeerd rendement mogelijk maken, met een spaarrendement tot wel 5%. Weliswaar met meer uitgebreide provisies dan bij de aan- en verkoop van aandelen op de beurs. Met een uitgave die 2% van de totale investering van gebruikers kan vertegenwoordigen. Waarvoor u de winstgevendheid van elk van de operaties moet verhogen om deze uitgaven in het management af te schrijven.