Het is niet alleen maar slecht nieuws voor financiële activa in deze tijd van wijdverspreide onrust. Het goede nieuws komt van olie, dat sinds maart een belangrijke aanjager is geweest van de beurscrash. Rusland en Saoedi-Arabië hebben eindelijk hun belangrijkste obstakels overwonnen om tot een nieuw akkoord over productievermindering te komen. Ze zullen de productie met 20 miljoen vaten per dag verlagen, maar wel onder bepaalde voorwaarden van de Russische delegatie. Die stelt dat "dit verreweg de grootste productievermindering is die ooit door de OPEC is overeengekomen, maar Rusland staat erop dat het de productie alleen zal verlagen als de VS zich bij het akkoord aansluit."
Het is in ieder geval nieuws waar beleggers lang naar uitkijken, omdat het de druk op de aandelenmarkten van bijna de hele wereld wegneemt. Het is niet verrassend dat president Trump woensdag zei dat Amerikaanse olieproducenten de productie al aan het verlagen waren en waarschuwde dat hij veel opties had als Saoedi-Arabië en Rusland geen overeenstemming bereikten. Maar uiteindelijk is er een overeenkomst tussen beide partijen geweest en dat heeft ertoe bijgedragen dat de beurswaarderingen in recente sessies zijn verbeterd. Waar de referentie-index van aandelen in ons land, de Ibex 35, de niveaus van 7000 punten heeft hersteld. Zelfs wanneer?
Het lijdt geen twijfel dat deze maatstaf voor de productie van zwart goud vanaf nu een belangrijk kanaal voor financiële markten kan zijn. Vooral als het gepaard gaat met een vermindering en beheersing van gevallen van coronavirus over de hele wereld. Maar dat betekent in bijna elk geval geen herstel op de financiële markten, maar het is integendeel onderdeel van een min of meer intense opleving die zich ontwikkelt vanaf de dieptepunten die medio maart werden bereikt. En waar de Ibex 35 de steun van 5800 punten haalde, het laagste in vele jaren handel.
Olie: meer dan $ 30
Vorige week stegen de Brent-olieprijzen kortstondig boven de $33, te midden van groeiende hoop op een nieuw wereldwijd akkoord om het olieaanbod te verminderen. Brent steeg met maar liefst 47% , de grootste procentuele stijging op één dag ooit, en sloot 21% hoger, nog steeds bijna de helft van de $66 die eind 2019 werd genoteerd. Dit is een van de grootste stijgingen in de afgelopen weken, na een daling tot iets onder de $20 per vat, het laagste niveau in recente jaren, wat de problemen in de internationale economie zou kunnen verergeren. Alle geïndustrialiseerde landen zijn in opperste staat van paraatheid.
Nadat Goldman Sachs onlangs zijn prijsvooruitzichten voor Brent voor 2020 had verlaagd, met het argument dat OPEC-productieverlagingen en renteverlagingen van de centrale bank niet voldoende zouden zijn om een grote voorraadopbouw tegen te gaan als gevolg van een lagere vraag naar de uitbraak van het coronavirus. Het is niet verrassend dat de vooruitzichten voor dit financiële actief tot dusverre niet de meest veelbelovende waren en in veel gevallen met zeer gevaarlijke doelstellingen voor de belangen van landen over de hele wereld. Hoewel het scenario vanaf nu misschien is veranderd, in ieder geval op korte termijn. In die zin moet eraan worden herinnerd dat Brent wordt gebruikt als referentie op de markten van Afrika, Europa en het Midden-Oosten. De Brent-velden bevinden zich in de Noordzee, tussen Schotland en Noorwegen en waar Brent-ruwe olie wordt verhandeld op de ICE-beurs via futures en opties.
Begunstigden van deze overeenkomst
Het lijdt geen twijfel dat een van de grootste winnaars van deze maatregel in de oliesector de aandelenmarkt is. De belangrijkste indices zouden een opwaartse trend kunnen laten zien, hoewel de intensiteit en vooral de duur van deze opwaartse beweging nog onbekend zijn. Bovendien zou het het vertrouwen van kleine en middelgrote beleggers kunnen versterken. Vanuit dit perspectief is het ongetwijfeld goed nieuws voor deelnemers aan de aandelenmarkt, omdat het hen de mogelijkheid biedt om op korte termijn rendement te behalen op hun beschikbare kapitaal. Er zijn momenteel zeer aantrekkelijke opties beschikbaar die kunnen worden gestuurd door zeer betrouwbare opwaartse bewegingen.
Een ander aspect dat vanaf nu moet worden overwogen, is het aspect dat verwijst naar de gegevens van dit financiële actief in het vorige kwartaal. Vanuit dit oogpunt moet eraan worden herinnerd dat in het maandelijkse rapport over de evolutie van de prijs van Brent-olie in maart 2020, de prijs van Brent-olie in de maand maart 2020 daalde met - 55,78%, ongeveer - 28,74 US dollar per vat. Wat al een slecht cijfer was, toonde de daling van de waardering van dit belangrijke financiële actief, zoals gebeurde met zijn evolutie in de weken van maart. Het is niet verrassend dat ik lange tijd geen niveaus van US $ 20 per vat had gezien.
Repsol kun je posities beklimmen
Van de 35 aandelen in de Ibex-index weerspiegelt dit aandeel het beste de stijgende trend in de olieprijzen. Na de beurscrash, waarbij de koers bijna zeven euro per aandeel bereikte, is de koers duidelijk gedaald en stond deze eind vorig jaar nog boven de 13 euro. Het was een van de slechtst presterende aandelen op de Spaanse beurs. Het aandeel heeft echter een aanzienlijk herstel laten zien ten opzichte van zijn laagste punt ooit, en het is onduidelijk hoe ver dit herstel zal doorzetten of of het zijn hoogtepunt al heeft bereikt. In ieder geval blijft het een van de meest verhandelde aandelen en biedt het talloze beleggingsstrategieën voor alle soorten beleggers, van kleine tot middelgrote bedrijven.
Aan de andere kant is niet minder belangrijk het feit dat dit oliemaatschappij haar strategie leidt om een bedrijf te zijn met nul netto-emissies tegen 2050, als eerste in zijn sector die dit ambitieuze doel heeft gesteld. Het bedrijf ging uit van nieuwe olie- en gasprijsscenario's die consistent zijn met de klimaatdoelstellingen van de Overeenkomst van Parijs, wat een aanpassing van de boekwaarde van de activa van de groep met 4.849 miljoen euro betekende die het resultaat na 2019 beïnvloedde, dat -3.816 bedroeg. miljoen euro. Het aangepaste nettoresultaat, dat de prestaties van de activiteiten van het bedrijf meet, bedroeg 2.042 miljoen euro, wat zijn kracht aantoont, zelfs in een context van lage olie- en gasprijzen en lagere industriële marges.
Incidenten in andere sectoren
Voorstellen om besparingen te kanaliseren naar beursgenoteerde oliemaatschappijen worden vertegenwoordigd door Europese aandelen (Repsol, Total Fina, British Petroleum of Royal Dutch Shell) en door andere, meer agressieve opties die kunnen worden geformaliseerd op Noord-Amerikaanse beurzen (ExxonMobil, Chevron, enz.) en die in principe potentiële prijsstijgingen van ruwe olie weerspiegelen. Op de middellange en lange termijn kan de stijging van de olieprijs een negatieve impact hebben op Spaanse consumenten, omdat dit zal bijdragen aan algemene prijsstijgingen van benzine en brandstof, en bijgevolg ook aan hogere kosten voor openbaar vervoer (bussen, vliegtuigen, enz.) en sommige energierekeningen van huishoudens.
Aan de andere kant kan men ook in dit financiële actief beleggen via deposito's met een vaste looptijd . In dit verband is het belangrijk te benadrukken dat het belangrijkste voordeel van deze producten de zekerheid is die ze bieden, namelijk de garantie van het volledige geïnvesteerde kapitaal en een verminderde kwetsbaarheid voor mogelijke koersdalingen. Ze vangen echter niet alle koersstijgingen op; maximaal kan een rendement van 3% tot 5% worden behaald, mits aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan, die over het algemeen samenvallen met positieve prestaties van beursgenoteerde bedrijven.
Er zijn verschillende mogelijkheden om van dit type investering te profiteren, bijvoorbeeld via deposito's gekoppeld aan oliemaatschappijen die een hoger rendement opleveren, of via het " Bent Premier "-product, dat door sommige kredietinstellingen wordt aangeboden en is gekoppeld aan de Brent -olieprijs . Dit product, met een minimale investering van € 2.000, biedt gunstigere voorwaarden. Om mogelijke prijsdalingen op te vangen, wordt de helft van het kapitaal echter vastgezet op een deposito met een looptijd van zes maanden en een jaarlijks rentepercentage (APR) van ongeveer 3%. Deze optie vereist echter een hogere minimale inleg dan andere bankdeposito's. De gecorrigeerde nettowinst, die de bedrijfsprestaties meet, bedroeg € 2.042 miljard.