De verhoging van de dekkingslimiet van het Depositoverzekeringsfonds (FSD) naar S/ 116,700 , die ingaat voor het kwartaal van december 2025 tot februari 2026, roept opnieuw vragen op over de daadwerkelijke bescherming van de spaargelden van gebruikers van het financiële systeem. Hoewel het bedrag hoog lijkt, baart de verlaging ten opzichte van de vorige periode terecht zorgen bij mensen met aanzienlijke tegoeden bij banken, financiële instellingen of spaarbanken.
Dit mechanisme, beheerd door de Peruaanse Superintendencia de Bancos, de Verzekeringsautoriteit en de Beheerders van Particuliere Pensioenfondsen (SBS) , fungeert als vangnet voor spaarders in geval van faillissement van een instelling. De nieuwe limiet van S/ 116,700 per persoon en per instelling betekent dat, mocht een bank of spaarbank failliet gaan, het fonds slechts tot dat totale bedrag per klant bij die instelling dekt, ongeacht het aantal rekeningen of producten dat de klant heeft.
Nieuwe limiet van S/ 116,700 en reden voor de verlaging
Voor het kwartaal van december 2025 tot februari 2026 heeft de SBS het maximale bedrag dat door het Depositoverzekeringsfonds wordt gedekt vastgesteld op S/ 116,700 . Dit besluit is uiteengezet in Circulaire nr. F-615-2025, uitgegeven op grond van de bevoegdheden verleend door artikel 349 van de Algemene Wet op het Financiële en Verzekeringsstelsel (Wet 26702 en de wijzigingen daarvan).
De nieuwe limiet vertegenwoordigt een verlaging van S/ 1,600 ten opzichte van het direct voorafgaande kwartaal (september-november 2025), toen de dekking was vastgesteld op S/ 118,300 . Dit is geen op zichzelf staande aanpassing, maar een voortzetting van een neerwaartse trend die gedurende heel 2025 is waargenomen.
De regelgeving schrijft voor dat de verzekeringspremie elke drie maanden wordt herzien op basis van de schommelingen in de groothandelsprijsindex (WPI). Deze keer verklaart de daling van de WPI waarom het verzekerde bedrag wordt verlaagd in plaats van verhoogd, wat mogelijk in tegenspraak is met de gangbare opvatting dat inflatie de cijfers alleen maar opdrijft.
In de praktijk betekent deze update dat als een lidinstelling van het Depositoverzekeringsfonds (FSD) in deze periode failliet gaat, het fonds maximaal S/ 116,700 per deposant zal uitkeren , ongeacht of de klant meer geld bij de instelling had staan. Alles wat dit bedrag overschrijdt, is derhalve uitgesloten van de bescherming.
Evolutie van het Depositogarantiefonds in 2025
Gedurende 2025 is het door het Depositoverzekeringsfonds verzekerde bedrag geleidelijk afgenomen . Als we naar de verschillende kwartalen kijken, zien we een duidelijke neerwaartse trend, waardoor een aanzienlijk opgebouwd saldo overblijft.
Dit waren de maximale dekkingsniveaus per periode:
- December 2024 tot en met februari 2025: S / 121,600
- Maart tot en met mei 2025: S/ 121,000 (afname van S/ 600)
- Juni tot en met augustus 2025: S/ 120,000 (afname van S/ 1,000)
- September tot en met november 2025: S/ 118,300 (afname van S/ 1,700)
- December 2025 tot en met februari 2026: S/ 116,700 (afname van S/ 1,600)
Al met al is de maximale verzekeringsdekking sinds het begin van het jaar met S/ 4,900 verlaagd . Hoewel de basis voor deze aanpassing technisch van aard is (de wijziging in de IPM), is het resultaat voor spaarders zeer tastbaar: het vangnet van de FSD is nu kleiner dan aan het begin van 2025.
De SBS is wettelijk verplicht om het bedrag van de FSD (Sociale Depositoverzekering) elk kwartaal opnieuw te berekenen , juist zodat de limiet in lijn blijft met de ontwikkeling van de economie en de groothandelsprijzen. In stabiele tijden of bij een stijging van de PPI (Populaire Consumentenprijsindex) kan het bedrag stijgen; in perioden van recessie, zoals de huidige, daalt het beschermingsplafond.
Wat dekt het Depositogarantiefonds precies?
Het depositoverzekeringsfonds beschermt niet alles wat een klant bij zijn bank heeft staan, maar een specifieke lijst van producten die als deposito's worden beschouwd . De focus ligt op het garanderen van toegang tot basisspaargeld voor particulieren en bepaalde non-profitorganisaties.
De dekking geldt specifiek voor geregistreerde deposito's , in welke vorm dan ook, van particulieren en private non-profit rechtspersonen . Ook zichtrekeningen van andere rechtspersonen vallen onder de dekking , oftewel de rekeningen die deze entiteiten gebruiken voor hun dagelijkse activiteiten.
De verzekerde producten omvatten zichtrekeningen, spaarrekeningen, termijndeposito's en ontslagvergoedingen (CTS) . Bovendien dekt de verzekering niet alleen de hoofdsom, maar ook de rente die is opgebouwd sinds de opening van de deposito of sinds de laatste verlenging, mits het totale bedrag binnen de limiet van S/ 116,700 blijft.
Een ander belangrijk aspect is dat de FSD ook spaargeld in vreemde valuta dekt , hoewel dit altijd wordt uitbetaald in het equivalent in de nationale valuta. Bij gezamenlijke rekeningen wordt het saldo naar rato verdeeld over de rekeninghouders en wordt elk aandeel beschouwd als een individuele storting, onderworpen aan de dekkingslimiet per persoon.
Hoe de dekking wordt toegepast: per persoon en per entiteit
Een belangrijk punt dat soms over het hoofd wordt gezien, is dat de FSD-limiet geldt per deposant en per financiële instelling . Dit betekent dat zelfs als iemand meerdere producten bij dezelfde bank heeft (meerdere rekeningen, termijndeposito's, CTS, enz.), het totale beschermde bedrag bij die instelling niet meer dan S/ 116,700 mag bedragen.
Als een cliënt zijn geld verdeelt over verschillende financiële instellingen die deelnemen aan het FSD (Fonds voor Spaar- en Kredietgarantie), geldt bij elke instelling dezelfde limiet . Daarom is een veelgebruikte strategie voor mensen die grote sommen geld beheren, om hun spaargeld te spreiden over meerdere banken of spaarinstellingen om het deel dat daadwerkelijk door het fonds wordt gedekt te maximaliseren.
Wanneer een lidorganisatie wordt ontbonden en geliquideerd , stelt de SBS een lijst op van verzekerden en erkende bedragen, die als basis dient voor uitbetalingen. Deze lijst geeft een overzicht van het bedrag waarop elke deposant recht heeft binnen de maximale dekking van de FSD, rekening houdend met het type rekening, het saldo en de opgebouwde rente.
Verzekeringsclaims worden verwerkt volgens de procedures van de SBS (Superintendency of Banking, Insurance and Private Pension Fund Administrators) en het Deposit Insurance Fund zelf. Deze procedures zijn erop gericht ervoor te zorgen dat gedupeerden het gegarandeerde deel van hun spaargeld zo snel mogelijk terugkrijgen . Elk bedrag dat de limiet overschrijdt, moet later worden geclaimd in de insolventie- of liquidatieprocedure van de financiële instelling.
Welke entiteiten vallen onder het Depositogarantiefonds?
Het FSD-programma bestrijkt een aanzienlijk deel van het formele financiële systeem, maar niet het hele systeem. Volgens de meest recente gegevens nemen momenteel 40 financiële instellingen deel aan de beschermingsregeling en dragen zij regelmatig hun verplichte bijdragen af aan het fonds.
Deze instellingen omvatten 17 banken , waaronder grote en prominente entiteiten zoals BCP, BBVA, Scotiabank, Interbank en Mibanco, evenals andere kleinere entiteiten die gespecialiseerd zijn in verschillende klantsegmenten.
De groep wordt aangevuld door 7 financiële bedrijven (zoals Crediscotia, Financiera Confianza en Oh!), 11 gemeentelijke spaar- en kredietverenigingen en 5 plattelandsspaarbanken . Al deze instellingen zijn formeel aangesloten bij het Depositoverzekeringsfonds, waardoor de producten van hun klanten tot de huidige limiet zijn gedekt.
Het is belangrijk om te onthouden dat een nieuwe financiële instelling niet direct onder de depositoverzekering valt wanneer zij in een land van start gaat. De algemene regel is dat de instelling 24 maanden lang moet bijdragen aan het fonds voordat haar deposito's beschermd zijn. Gedurende deze periode zijn de klanten van de instelling niet gedekt door de depositoverzekering, een feit dat niet altijd bekend is of wordt begrepen bij het openen van een spaarrekening.
Gebruikers wordt aangeraden te controleren of hun bank, financiële instelling of spaarbank is aangesloten bij de FSD en sinds wanneer, zodat ze duidelijkheid hebben over de vraag of hun spaargeld daadwerkelijk beschermd is en tot welk bedrag in geval van ernstige problemen bij de instelling.
Het huidige scenario, met een limiet van S/ 116,700 en een neerwaartse trend tot en met 2025 , vereist dat spaarders kritischer zijn bij het plannen van hun spaargeld. Inzicht in wat het Depositoverzekeringsfonds precies dekt, wie ervan profiteert en wat de praktische beperkingen zijn, is bijna net zo belangrijk geworden als het kiezen van het rendement of de kosten van een spaarrekening of een termijndeposito.
