Bedrijven in de Ibex 35, de benchmarkindex van Spaanse aandelen, die gelieerd zijn aan de reis- en toerismesector (Meliá, Aena, IAG en Amadeus), verloren maandag bijna € 1.600 miljard aan marktwaarde als gevolg van het faillissement van Thomas Cook, een van de grootste touroperators in het Verenigd Koninkrijk. Dit nieuws kwam voor veel kleine en middelgrote beleggers als een verrassing, vooral omdat sommigen hadden gehoopt te profiteren van de sterke prestaties van het zomertoeristenseizoen.
Dit is zeer zorgwekkend nieuws voor de toerisme- en reisbranche, aangezien het een aanzienlijke klap is voor de komst van Britse toeristen naar Spanje . Britse toeristen vertegenwoordigen 15% van alle buitenlandse bezoekers en zijn de belangrijkste bron van inkomend toerisme in het land. Het is dan ook geen verrassing dat Amadeus het zwaarst is getroffen door de impact op zijn boekingsservice, met een koersdaling van iets meer dan 3%. Daarmee is het een van de bedrijven met de grootste beursdalingen op deze Zwarte Maandag voor de toerismesector.
Een ander aspect om te overwegen is dat de aandelenkoers van luchthavenexploitant Aena naar verwachting met ongeveer 1% zal dalen als gevolg van de dreiging dat het faillissement van Thomas Cook het luchtverkeer zal beïnvloeden. Dit aandeel, dat tot nu toe een van de duidelijkste opwaartse trends vertoonde, zou vanaf nu zijn beleggingsstrategie aanzienlijk kunnen aanpassen. Ook hotelgroepen in Spanje staan ​​onder aanzienlijke verkoopdruk van beleggers, een trend die zich de komende dagen zou kunnen voortzetten.
Thomas Cook verrast iedereen
Eén effect heeft echter alle beleggers verrast. Terwijl de Spaanse toerismesector meer dan welke andere sector ook te lijden had onder het onverwachte faillissement van Thomas Cook, delen de overgebleven bedrijven in de Britse toerismesector nu het marktaandeel dat deze operator is kwijtgeraakt. Daardoor zijn hun aandelenkoersen in de eerste uren van de week gestegen. Dit contrast was duidelijk zichtbaar op de aandelenmarkten.
Een andere vraag die kleine en middelgrote beleggers bezighoudt, is of deze dalingen de komende dagen of weken zullen aanhouden, of dat ze uiteindelijk zullen stoppen. Dat laatste scenario lijkt zeer onwaarschijnlijk gezien de impact van het faillissement van Thomas Cook op Spaanse bedrijven in de sector. Bovendien wijzen alle signalen erop dat de dalingen zullen aanhouden, in ieder geval deze week en volgende week. De cruciale vraag is echter of ze net zo hevig zullen zijn als afgelopen maandag. De aandelenmarkt is de slechtst presterende sector binnen de Spaanse aandelenmarkt, zelfs slechter dan de financiële en conjunctuurgevoelige sectoren.
Wat kunnen investeerders doen?
Gezien de huidige wereldwijde situatie die de krachtige Spaanse toerismesector treft, is het voor kleine en middelgrote beleggers verstandig om hun aandelen in deze sector te verkopen en te investeren in veiligere sectoren om hun kapitaal te beschermen. Dit is een beleggingsstrategie die u de komende weken kunt toepassen om de prestaties van de door dit recente faillissement getroffen aandelen te volgen. Mogelijk kunt u de komende weken aandelen kopen tegen veel gunstigere instapprijzen dan voorheen, gezien de verwachte druk van verkopers op kopers.
Aan de andere kant is het ook belangrijk om te bedenken dat deze aandelen achterliepen in hun prijsvorming. Met andere woorden, ze stonden niet aan de top van de nationale aandelenmarkten. Dit zorgt voor extra druk en maakt het handelen in deze aandelen op de korte en middellange termijn complexer vanwege hun specifieke kenmerken binnen de technische analyse . Het is cruciaal om te onthouden dat de meeste van deze aandelen momenteel handelen op belangrijke steunpunten, die hun opwaartse of neerwaartse trend in de komende maanden of zelfs jaren zullen bepalen.
Op de Balearen en de Canarische Eilanden
De gebieden die het zwaarst getroffen zijn door het faillissement van Thomas Cook, dat een negatieve impact heeft gehad op de Spaanse toeristische sector en de aandelenmarkt, zijn de eilanden: de Balearen en de Canarische Eilanden. Andere delen van Spanje zijn daarentegen minder snel getroffen door de mogelijke gevolgen van dit faillissement voor de toeristische sector. Hotelketens zijn het hardst geraakt, in die mate dat ze nog enige tijd moeten wachten op de betaling van hun schulden aan Thomas Cook. Naar verwachting zal het niet gaan om de volledige schuld , maar om een ​​minimaal deel.
Dit feit kan wegen op de belangen van hotelgroepen die op de aandelenmarkten genoteerd staan. Met een zeer aanzienlijke verlaging van de waardering op de aandelenmarkt en dat kan nieuwe toetredingsrichtlijnen opleveren, maar later. Op dit moment niet, omdat ze als tegenstrijdige waarden worden beschouwd vanwege de algemene context waarin de toeristische sector momenteel handelt. Je mag niet vergeten dat er nog andere sectoren voor je liggen met een veel suggestiever technisch aspect dan deze. Gevoeliger, zodat u aankopen kunt doen met grotere garanties op succes bij beurstransacties.
Europese luchtvaartmaatschappijen
Zoals verwacht heeft het faillissement van Thomas Cook nieuwe zakelijke kansen gecreëerd op de financiële markten. Luchtvaartmaatschappijen behoren tot de grootste begunstigden en staan ​​klaar om de marktsegmenten te veroveren die de Britse touroperator heeft achtergelaten. Een van de grootste winnaars is IAG , waarvan de aandelenkoers de afgelopen dagen is gestegen, waardoor nieuwe kopers interesse hebben getoond in de aandelen van de nationale luchtvaartmaatschappij. Ook andere bedrijven die in Groot-Brittannië actief zijn, hebben flink geprofiteerd van het faillissement van de bejaarde touroperator, en er bestaat een reële kans dat hun aandelen de komende dagen verder in waarde zullen stijgen.
Aan de andere kant heeft het faillissement van Thomas Cook geleid tot een herstructurering van de toeristische sector en zal ongetwijfeld veranderingen teweegbrengen tegen het einde van het jaar. Desondanks is het momenteel geen bijzonder aantrekkelijke sector om in de gaten te houden. Integendeel, het is alleen geschikt voor zeer specifieke, kortetermijninvesteringen . Dit komt doordat prijsschommelingen constant kunnen zijn en veel kleine en middelgrote beleggers gemakkelijk in verwarring kunnen brengen. Volatiliteit zal een van de belangrijkste gemene delers zijn voor elke beleggingsstrategie.
De hotels die het zwaarst getroffen zijn
Een ander aspect om te overwegen na de aankondiging van het faillissement van Thomas Cook en de daaropvolgende impact op de Spaanse toerismebeurs, is dat de financiële overzichten van sommige van deze beursgenoteerde bedrijven veel gedetailleerder zullen worden geanalyseerd. Dit geldt met name voor de hotelgroepsector, die uiteindelijk het zwaarst is getroffen door dit bedrijfsfaillissement. Dit is nu juist een van de belangrijkste sectoren in het land, goed voor bijna 15% van alle buitenlandse bezoekers – meer dan Duitse en Franse toeristen – en dit is een van de redenen waarom er alarm is geslagen in de Spaanse toerismesector.
Aan de andere kant mogen we op dit moment niet vergeten dat de bedrijven die getroffen zijn door het faillissement van Thomas Cook mogelijk een neerwaartse stroom te verwerken krijgen die de activiteiten op de aandelenmarkt door kleine en middelgrote beleggers zou kunnen hinderen. Niet bij zeer heftige valpartijen, maar in ieder geval bij een langer verblijf dan normaal. Het zal iets zijn waar u vanaf nu zelf op zult moeten rekenen. Zowel om posities te openen als te sluiten in enkele van deze waarden van de Spaanse toeristische sector. Dit alles nadat de nationale variabele inkomensindex, de Ibex 35, vorige week sloot met een stijging van 0,50%.
De algemene vooruitzichten zijn niet al te optimistisch om mogelijke operaties op de aandelenmarkt het hoofd te bieden. Maar in sommige gevallen kunnen ze echte zakelijke kansen vertegenwoordigen die we op dit moment niet mogen missen. Ongeacht wat het feitelijke technische aspect ervan tegenwoordig was. Met alle risico's van dien die dit soort beurstransacties met zich meebrengen, ondanks de goede gezondheid van de toeristenstromen in vrijwel de hele wereld. Zodat u uiteindelijk de beste beslissing van allemaal maakt.