De belangstelling voor aandelen blijft groeien, en een van de belangrijkste drijfveren is ongetwijfeld het rendement voor aandeelhouders. Hoewel inflatie in Spanje een grote zorg blijft, reageren beursgenoteerde bedrijven hierop met steeds genereuzere dividenduitkeringen. Gegevens uit de eerste helft van het jaar bevestigen dat Spaanse bedrijven opnieuw hun eigen records hebben gebroken wat betreft dividenduitkeringen.
Dit is geen op zichzelf staand fenomeen. Wereldwijd heeft de geldstroom naar beleggers ook recordhoogtes bereikt. Wat echter het meest interessant is voor lokale beleggers, is dat het dividendrendement van de Ibex 35 tot de aantrekkelijkste in Europa behoort en de 4,3% van de CPI in augustus ruimschoots overtreft. Laten we de cijfers, de data en de meest succesvolle aandelen eens nader bekijken.
De hele wereld deelt de buit, en Europa loopt voorop.
Het meest recente rapport van Janus Henderson, dat zijn historische index heeft uitgebreid met aandeleninkopen, schetst een zeer duidelijk beeld. In het eerste kwartaal van het jaar keerden de 1.500 grootste beursgenoteerde bedrijven ter wereld $424.500 miljard aan gewone dividenden uit, een stijging van 10% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar . En opvallend is dat een aanzienlijk deel daarvan afkomstig is uit Europa.
Zwitserland is uitgegroeid tot de grootste dividenduitkeerder van het continent, met 27,3 miljard dollar, voornamelijk dankzij de bijdragen van farmaceutische bedrijven zoals Novartis en Roche, die de wereldwijde top vijf hebben bereikt. Naast hen blijft Saudi Aramco de meest genereuze dividenduitkeerder ter wereld, op de voet gevolgd door Microsoft en China Construction Bank. De wereldwijde dividendgroei zal naar verwachting doorzetten en voor het hele jaar uitkomen op ongeveer 8,3%.
Spanje in recordvorm: meer dan 26.000 miljard in slechts zes maanden.
Kijkend naar Spanje zijn de cijfers ronduit indrukwekkend. Volgens gegevens van Bolsas y Mercados Españoles (BME) hebben Spaanse beursgenoteerde bedrijven in de eerste helft van het jaar € 26.399 miljard uitgekeerd, een stijging van 21,65% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar . Dit cijfer bevestigt een opwaartse trend die nu al zes jaar aanhoudt, met uitzondering van de gedwongen sluiting als gevolg van de pandemie.
Vorig jaar werd een totaal uitgekeerd bedrag van € 42.671 miljard bereikt, 12,7% meer dan in 2024, en alles wijst erop dat 2026 dat bedrag ruimschoots zal overtreffen. Sterker nog, de Ibex 35 met dividenduitkering is een koopje gebleken op de lange termijn: het cumulatieve jaarlijkse rendement over 30 jaar bedraagt ​​7,95% , vier procentpunten hoger dan wanneer alleen de koersstijging in aanmerking wordt genomen. Het herbeleggen van dividenden doet wonderen, zoals men zegt.
September: weinig betalingen, maar wel zeer significant.
September is niet bepaald de meest overvloedige maand voor dividenduitkeringen, maar de dividenden die er wel zijn, verdienen zeker aandacht. ArcelorMittal keert op 9 september zijn derde kwartaaldividend uit, ter waarde van € 0,13 bruto per aandeel, terwijl Aperam de volgende dag volgt met ongeveer € 0,425. Beide aandelen hebben echter sinds augustus geen dividend uitgekeerd, dus wie wil instappen, zal moeten wachten tot de volgende dividendronde.
De belangrijkste aankondiging van Unicaja deze maand komt van de bank zelf. Unicaja keert op 24 september een bruto dividend van € 0,0844 per aandeel uit, met een disconto-datum op 22 september. Deze uitkering, in totaal zo'n € 217 miljoen, vertegenwoordigt een stijging van 28% ten opzichte van het interimdividend van vorig jaar en komt overeen met 60% van de nettowinst over de eerste helft van het jaar. Bovendien heeft de bank al een nieuwe dividenduitkering voor december aangekondigd.
En houd Ebro Foods goed in de gaten, want hoewel het bedrijf in september geen dividend uitkeert, zal 29 september een keerpunt zijn. Op die dag zal het aandeel niet langer recht hebben op het dividend van € 0,23 dat op 1 oktober wordt uitgekeerd. De les van deze maand is duidelijk: belangrijker dan de datum van dividenduitkering is de ex-dividenddatum , want het kopen van aandelen na die datum geeft geen recht op dividend.
Rendementen die de inflatie ver achter zich laten
Nu de consumentenprijsindex (CPI) in augustus is gestegen naar 4,3%, is het voor veel spaarders een prioriteit geworden om hun geld veilig te stellen in aandelen met een dividendrendement boven dat cijfer. In de Ibex 35 zijn er maar liefst zes bedrijven met een rendement van meer dan 5%. Banco Sabadell voert de lijst aan met een bijzonder opvallend rendement van 17,83%. Enagás en Naturgy volgen met 5,95%, en daar vlak achter komen Logista (5,79%), Inmobiliaria Colonial (5,70%) en Redeia (5,25%).
Ook buiten onze landsgrenzen biedt de Euro Stoxx 50 aantrekkelijke kansen. Volkswagen combineert, ondanks een moeilijk jaar op de aandelenmarkt, een dividendrendement van bijna 8% met een potentieel koersstijging van 30%, aldus analisten. Mercedes-Benz en Intesa Sanpaolo bieden eveneens rendementen van meer dan 6%. Deze combinatie van hoge rendementen en potentieel koersstijging is ongetwijfeld de heilige graal voor wie zijn vermogen op de middellange en lange termijn wil laten groeien.
Met deze cijfers in handen ziet het dividendperspectief in Spanje en Europa er zeer gezond uit. Recorduitkeringen, een septemberkalender vol onmisbare evenementen zoals het dividend van Unicaja en het belangrijke dividend van Ebro Foods, en rendementen die twee keer zo hoog zijn als de inflatie, schetsen een aantrekkelijk beeld voor beleggers. Het is echter belangrijk om te onthouden dat de discontodatum cruciaal is en dat, zoals altijd, voorzichtigheid en diversificatie de beste bondgenoten zijn om onaangename verrassingen te voorkomen.
