De 12-maands Euribor is opnieuw een grote bron van zorg voor Spaanse hypotheekhouders. De meest geciteerde cijfers tonen een gemiddelde van 3,247% in september , na drie opeenvolgende maanden van stijgingen en het hoogste niveau sinds juli 2014. Dit cijfer ligt aanzienlijk hoger dan de 2,172% die eind september van het voorgaande jaar werd genoteerd, wat resulteert in een directe kostenstijging voor degenen van wie de variabele hypotheekrente wordt herzien.
Dit is geen op zichzelf staand gegeven. De Euribor is de maatstaf voor de meeste hypotheken met variabele rente in Spanje, en wanneer deze stijgt, heeft dit gevolgen voor de maandelijkse betalingen . Volgens bronnen in de sector zijn ongeveer vier miljoen huishoudens en circa 75% van de Spaanse hypotheken aan deze index gekoppeld. Bovendien begon de indicator in oktober met een voorlopig gemiddelde van 3,303%, hoewel dit cijfer nog kan fluctueren met de dagelijkse wisselkoersen.
Wat is er met de Euribor gebeurd en waarom is dat belangrijk?
De Euribor, ofwel de Euro Interbank Offered Rate , is de rente waartegen grote Europese banken elkaar geld lenen. Deze wordt elke werkdag om 11:00 uur berekend en in Spanje gepubliceerd in het Staatsblad. De functie ervan is cruciaal, omdat de Euribor de basis vormt voor het vaststellen van rentetarieven voor leningen en hypotheken, met name voor variabele of gemengde rentecontracten.
In september begon de dagelijkse rente op 3,029% en bleef gedurende de eerste helft van de maand rond de 3,1%. Op 14 september, enkele dagen na de ECB-vergadering, steeg de rente met meer dan vijftien basispunten naar 3,312%. Vanaf dat moment stabiliseerde de rente zich boven de 3,3% en bereikte op de 25e 3,379%, de hoogste dagelijkse rente in meer dan twee jaar . Op 30 september daalde de rente naar 3,329% en op 1 oktober stabiliseerde deze zich op 3,303%.
Het maandgemiddelde weerspiegelt deze stijgende trend. September sloot af op 3,247%, vergeleken met 2,954% in augustus en 2,855% in juli. Dit is de derde maand op rij met een stijging en het hoogste niveau sinds juli 2024 , toen de index boven de 3,5% schommelde. Bij een hypotheek met variabele rente bepaalt het verschil tussen het huidige bedrag en dat van een jaar geleden of de maandelijkse betaling bij de volgende herziening zal stijgen of dalen.
De renteverhoging van de ECB en de internationale context
De Europese Centrale Bank heeft in september een renteverhoging van 25 basispunten goedgekeurd , de tweede van dit jaar na die in juni. De depositofaciliteitsrente werd verhoogd naar 2,50%, een besluit dat de instelling rechtvaardigde met een verwijzing naar de stijgende inflatie en de toegenomen energiekosten. De markt verwacht bovendien nog verdere aanpassingen voor het einde van het jaar.
De internationale context is doorslaggevend geweest. Het conflict in Iran en de spanningen in het Midden-Oosten hebben de energie- en grondstofprijzen opgedreven, waardoor de inflatieverwachtingen zijn toegenomen. Deze combinatie heeft ertoe geleid dat de Euribor ruim boven de officiële rente van de ECB handelt en de kans op snelle dalingen op korte termijn heeft verkleind.
Wat betekent dit voor hypotheken met een variabele rente?
Hypotheken met een variabele rente worden, zoals afgesproken in de hypotheekakte, elke zes of twaalf maanden herzien. Bij deze herziening wordt de meest recente Euribor-waarde vergeleken met de rente die enkele maanden eerder gold. Als het verschil positief is, stijgt de maandelijkse betaling ; als de index daalt, wordt de lening goedkoper. Het einde van september heeft daarom direct gevolgen voor veel gezinnen die de komende weken hun hypotheek verlengen.
Een veelvoorkomend voorbeeld helpt om de zaken in perspectief te plaatsen. Bij een hypotheek van € 150.000 over 25 jaar, met een rentemarge van Euribor plus 1% en een jaarlijkse herziening, zou de maandelijkse betaling stijgen van € 849,81 naar € 936,60. De stijging is ongeveer € 86,8 per maand, wat neerkomt op meer dan € 1.041 extra per jaar. Bij grotere leningen kan de impact op de huishoudelijke financiën zelfs nog groter zijn.
Geconfronteerd met dit scenario kiezen sommige hypotheekhouders ervoor om met hun kredietverstrekker te onderhandelen, een hypotheekoverdracht te overwegen of te onderzoeken of ze overstappen op een hypotheek met een vaste of variabele rente. Het is niet altijd de moeite waard, aangezien het afhangt van de specifieke voorwaarden van elke lening en de bijbehorende kosten, maar het is zeker aan te raden om de kleine lettertjes van het contract goed te bekijken in een context van stijgende rentes.
Prognoses: wat er de komende maanden zou kunnen gebeuren
Analisten verwachten op korte termijn geen significante dalingen. De markt blijft ervan uitgaan dat de ECB het restrictieve monetaire beleid langer zal handhaven om de inflatie te beheersen. Als er geen verdere renteverhogingen komen en de situatie in het Midden-Oosten verbetert, zou de Euribor het jaar rond de 2,8% kunnen eindigen. Als de druk aanhoudt en er een nieuwe renteverhoging komt, zou de bandbreedte de 3,5% kunnen benaderen.
De onzekerheid blijft daarom groot. De Euribor beweegt mee met de verwachtingen ten aanzien van rentetarieven, inflatietrends en geopolitieke gebeurtenissen. Experts zijn het erover eens dat de indicator al rekening houdt met een aanzienlijke verkrapping van het monetaire beleid voor de komende twaalf maanden, waardoor hypotheekherzieningen gevoelig zullen blijven voor veranderingen in de economische vooruitzichten.
Vast, variabel of gemengd: wat moet er gewaardeerd worden?
De keuze tussen een hypotheek met vaste, variabele of gemengde rente zou niet alleen af ​​moeten hangen van de Euribor-rente. Wie de zekerheid van een vast maandelijks bedrag belangrijk vindt, kan kiezen voor een vaste rente, zelfs als de rente in eerste instantie hoger ligt. Wie rentestijgingen kan opvangen en verwacht dat de rente op middellange termijn zal dalen, kan een variabele rente overwegen. Gemengde hypotheken combineren beide rentevormen gedurende de eerste paar jaar.
Het is in elk geval verstandig om het complete plaatje te bekijken: looptijd van de lening, inkomen, beschikbare spaargelden, risicobereidheid en eventuele bijbehorende producten of diensten. Hypotheekcontracten worden gemiddeld voor 25 jaar afgesloten, dus planning op lange termijn is net zo belangrijk als de huidige maandelijkse betaling . Hypotheken met een vaste rente kenden in september een periode van stabiliteit na de aanpassingen in het voorjaar, terwijl hypotheken met een variabele rente gevoeliger zijn voor schommelingen in de Euribor-rente.
De Euribor staat aan het eind van het jaar op een historisch hoog niveau in vergelijking met de verwachtingen aan het begin van het jaar. Het gemiddelde over september bedraagt ​​3,247%, de ECB handhaaft de depositofaciliteitsrente op 2,50% en de markt verwacht verdere ontwikkelingen. Voor mensen met een variabele hypotheekrente is het de komende maanden van belang om hun aanstaande verlenging te bekijken en alternatieven te vergelijken. Experts houden in de gaten of de inflatie en internationale spanningen enige verlichting zullen bieden of dat de index de maandelijkse betalingen onder druk zal blijven zetten.
